Asimetría de Información e Implicaciones Financieras
El concepto de información asimétrica desarrollado por Akerlof 1970 describe
una situación en la que, dentro de una transacción o negociación, una de las partes
dispone de información más completa o de mejor calidad que la contraria lo que
genera problemas de riesgo moral o de selección adversa. Este desequilibrio
informativo distorsiona el funcionamiento eficiente de los mercados.
En el contexto específico del mercado de crédito esta asimetría tiene
consecuencias prácticas relevantes puede generar racionamiento del crédito (Stiglitz
y Weiss, 1981 y deteriorar la calidad en la asignación de recursos por parte de la
banca Jiménez y Saurina 2006 a su vez, proporciona un marco conceptual para
entender la función estratégica de las garantías en las pymes (Castillo y Girón,
2014 y poder evidenciar una gestión sólida de la oferta crediticia. Finalmente, a
nivel microeconómico, este concepto ayuda a explicar cómo una gestión deficiente
de la tesorería empresarial puede ser un factor determinante de quiebra.
