Orígenes de los modelos de valuación de precios...
En esta plática analizaremos el modelo introducido por Louis Bachelier en su tesis "Teoría de la Especulación" (1900), el cual representa el primer acercamiento formal que utilizó la teoría de la probabilidad para modelar el comportamiento de los precios de los activos financieros. Exploraremos cómo esta obra pionera dio nacimiento al modelo matemático del Movimiento Browniano, permitiendo determinar por primera vez las leyes probabilísticas que gobiernan estas fluctuaciones en el mercado.
A partir de estas leyes, justificaremos en términos puramente matemáticos cómo es posible no solamente modelar la dinámica de los precios, sino deducir una fórmula exacta para determinar el precio correcto de una opción. Abordaremos estos conceptos de manera intuitiva, pero manteniendo en todo momento una completa formalidad, revelando la profunda conexión entre la matemática teórica y las finanzas
